Программа - вариант реализации алгоритма для обработки данных.
Программу тоже можно рассматривать как данные и производить с ней манипуляции. Например, если рассматривать программу как текст то её можно модифицировать в другой программе. А программу, уже загруженную в оперативную память можно рассматривать как последовательность байт, которые можно модифицировать.
P.S. Компиляторы и парсеры делают не сильно сложную работу. Они рассматривают поток текста как некие синтаксические сущности и на их основе создают понятные для компьютера вычислимые сущности. Тот код, который ты пишешь - просто текст. А вся магия в метаописании сущностей.